1. Цели и инструменты управления рисками
− цели, предмет и методы, стандарты риск-менеджмента;

- основные понятия теории управления рисками и принятия решений;
− понятие риска, классификация рисков;
− система управления рисками;
− портфельный подход к управлению рисками;
− идентификация рисков и карта рисков;
− организационная структура риск-менеджмента, организация процесса управления рисками, включая установление фондом ограничений рисков,  информационные потоки систем управления рисками;

− риски в стратегической модели финансовой политики, ориентированной на повышение стоимости;

- контроль за соответствием рисков установленным фондом ограничениям рисков;

− типичные риски российских негосударственных пенсионных фондов.

2. Виды рисков:

- рыночные риски (в том числе риски изменения финансовых показателей, котировок, уровня процентных ставок, значения инфляции);

- стратегические риски;

- кредитные риски (в том числе риски неисполнения обязательств контрагентами фонда или лицами, обязанными по ценным бумагам, составляющим активы фонда);

- операционные риски (в том числе риски отказа информационных систем и т.д);

- риски ликвидности (в том числе риски неисполнения обязательств фонда по причине нехватки денежных средств);

- риски увеличения периодов выплат накопительных пенсий или негосударственных пенсий застрахованным лицам или участникам;

 - риски, связанные со смертностью и половозрастной структурой застрахованных лиц и участников.

Рогов Михаил Анатольевич,

К.э.н., доцент,

 член Правления российского отделения Professional Risk Managers’ International Association (PRMIA),

член GARP (Global Association of Risk Professionals),

эксперт по управлению рисками ООН (UNECE GRM),

эксперт ISO TC 262 Risk management, основатель Евразийской федерации риск-менеджеров (EFORM)

3. Основные подходы к управлению кредитными рисками:

- понятие кредитного рейтинга, частоты дефолта, кредитного спрэда, уровня восстановления, скоринга;

- обзор моделей оценки кредитного риска Z-score, CreditMetrics, Credit+, EDF;

4. Основные подходы к управлению операционными рисками:

- операционные риски; стратегические риски; идентификация рисков и заблуждения;

- инструментарий оценки операционных рисков;

- человеческий фактор и ошибки;

- диверсификация и оптимизация бизнес-процессов, самострахование, критерии качества и надежности страховой защиты сценарии стресса и план действий в непредвиденных (чрезвычайных) ситуациях.

5. Основные подходы к управлению рыночными рисками

- рыночные риски: определения и классификация;

- способы управления рыночными рисками: лимиты, оптимизация портфеля, хеджирование;

- портфельный подход и система управления рисками;

- доходность и волатильность, историческая, экспоненциально взвешенная, подразумеваемая, волатильность портфеля, задача Г. Марковица;

- анализ разрывов срочной структуры;

- дюрация и иммунизация портфеля;

- управление рыночным риском портфеля производных финансовых инструментов;

- концепция Value-at-Risk (VaR);

- методы расчета VaR: ковариационный (дельта-нормальный), метод исторического моделирования, метод Монте-Карло;

- условный VaR (CVaR);

- верификация моделей расчета VaR;

- стресс-тестирование. 

Рогов Михаил Анатольевич,

К.э.н., доцент,

 член Правления российского отделения Professional Risk Managers’ International Association (PRMIA),

член GARP (Global Association of Risk Professionals),

эксперт по управлению рисками ООН (UNECE GRM),

эксперт ISO TC 262 Risk management, основатель Евразийской федерации риск-менеджеров (EFORM)

Якушев Евгений Львович,

Председатель Совета директоров НПФ «Европейский пенсионный фонд» (АО), Руководитель Рабочей группы НАПФ по разработке Стандарта риск-менеджмента в НПФ

· О требованиях Банка России к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда в рамках последней редакции проекта соответствующего Указания;

· Об оценке и митигации инвестиционных рисков.

Смирнов Илья Владимирович,

Начальник Управления регулирования коллективных инвестиций и доверительного управления Департамента коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России

Губанов Сергей Викторович,

Заместитель начальника Управления надзора за пенсионными фондами Департамента коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России

Михайлов Константин Владимирович,

Экономический советник Управления надзора за пенсионными фондами Департамента коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России

Бондаренко Николай Николаевич,

Консультант Управление надзора за пенсионными фондами Департамента коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России

1. Существующие требования по организации Системы управления рисками (СУР) для НПФ (ЦБ, МСФО и др.).

2. Архитектура и документация СУР в НПФ под реализацию существующих потребностей и ожидаемых требований.

3. Классификация рисков, типичных для НПФ.

4. Работа с финансовыми и операционными рисками.

5. Методы управления различными видами рисков.

6. Ожидаемые требования ЦБ и других регуляторов, которые могут привести к изменению работы СУР и самого НПФ. Риски НПФ, входящие в стандарт Базель III.

Баранов Александр Вячеславович,

Председатель Комитета по управлению рисками и внутреннему контролю ПАРТАД

Роман Дмитрий Ласлович,

Директор по маркетингу проекта GAMA

Околеснов Сергей Юрьевич,

Генеральный директор ООО «Пенсионный партнер»

1. Рейтинговое агентство АКРА, его роль в инвестиционном процессе. Основные подходы к рейтингованию финансовых институтов.

2. Взгляд АКРА на текущую ситуацию по риск-менеджменту пенсионной индустрии, анализ законодательства в области РМ.

3. Основные подходы АКРА к созданию методологии по рейтингованию УК и НПФ.

Лукашук Кирилл Андреевич,

Старший директор, руководитель группы банковских рейтингов

АКРА (АО)

Ногин Юрий Борисович,

Директор Группы рейтингов финансовых институтов

АКРА (АО)