Корпоративная пенсия с нюансами: обзор НПФ «Транснефть»

02 сентября 2024

Государственная «Транснефть» известна в первую очередь как крупнейший транспортер-монополист черного золота. У компании еще свой собственный пенсионный фонд. Чем он отличается от конкурентов? Можно ли воспользоваться его услугами? Объясняем.

ГДЕ ЛУЧШЕ ХРАНИТЬ СВОИ ПЕНСИОННЫЕ НАКОПЛЕНИЯ В 2024 ГОДУ

Есть два похожих варианта: государственный Социальный фонд России и негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Однако они похожи только как хранители накопительной части пенсии - той самой, замороженной в 2014 году. СФР и НПФ инвестируют ее, понемногу увеличивая сумму. Однако все остальное у фондов разное. СФР занимается положенной всем социальной госпенсией. А НПФ помогает сделать себе дополнительную, негосударственную пенсию.

Где лучше хранить накопительную часть пенсии? Однозначного ответа нет. У некоторых НПФ доходность хуже, чем у СФР. Плюс у кого-то из граждан просто нет этой накопительной части (она еще называется ОПС - обязательное пенсионное страхование). Она есть только у родившихся после 1967 года и успевших поработать официально с 2002 по 2013-й.

СФР VS НПФ

Что именно делают с накопительной частью пенсии СФР и НПФ? Передают в управляющие компании (УК), которые вкладывают деньги в активы, приносящие доход. Все одинаково.

Правда ли, что Социальный фонд России дает меньшую доходность в сравнении с НПФ? Это не более чем заблуждение или маркетинговый ход. Действительно низкая доходность в СФР только в том случае, если накоплениями занимается государственная управляющая компания (УК) ВЭБ. РФ. Она пока на самом деле инвестирует не самым лучшим образом. По умолчанию всех, кто оставил свои накопления СФР, госфонд записывает к ВЭБу. Однако Социальный фонд России сотрудничает и с УК, которые выдают доходность лучше многих НПФ. Так что по этому пункту также стоит поставить знак равенства и отдать даже небольшое преимущество СФР.

Есть еще третий аспект. С 2024 года в России работает госпрограмма долгосрочных сбережений. Она дает кучу преимуществ. Туда можно перевести в том числе и накопительную часть пенсии. Эта программа доступна только через НПФ, и здесь негосударственные пенсионные фонды выигрывают с большим запасом.

По первому пункту ничья, по второму 51% на 49% в пользу СФР, по третьему 100% на 0% в пользу НПФ. Но тут надо смотреть: а есть ли ПДС у конкретного фонда. Например, у НПФ «Транснефть» она есть. Давайте рассмотрим ее условия поподробнее.

ПРОГРАММА ДОЛГОСРОЧНЫХ СБЕРЕЖЕНИЙ

Программа долгосрочных сбережений - это пенсионный продукт 2024 года. Задача: чтобы люди задумывались о самостоятельном формировании пенсии на длительной дистанции. Тут может возникнуть вопрос: зачем это гражданам? Ведь можно потратить все здесь и сейчас, а не когда-то там на пенсии. Приведем несколько аргументов, из-за чего россиянам все-таки стоит воспользоваться ПДС.

Первая и, наверное, главная фишка программы долгосрочных сбережений - это софинансирование от государства до 36 000 рублей в год. Первоначально оно было запланировано на три года. Но в июле приняли поправки, согласно которым срок был увеличен до десяти лет.

Второе - это налоговый вычет. Максимально можно получить до 52 000 рублей таким способом.

Третье - доступ к деньгам можно получить на пять лет раньше, чем по государственной пенсии: для мужчин в 60 лет, для женщин в 55. Также есть возможность добраться до денежных средств после 15 лет вместе с программой долгосрочных сбережений.

Четвертое - на ПДС можно перевести накопительную пенсию.

Пятое - можно самому выбрать порядок получения денежных средств. Пенсия может быть выплачена единовременно, в течение определенного срока (не менее пяти лет) или до конца вашей жизни.

Шестое - деньги можно вывести из программы заранее, если у вас случился какой-то форс-мажор в жизни, например, вы потеряли кормильца.

Седьмое - страховка 2,8 млн ваших сбережений от Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

Восьмое - все деньги могут быть унаследованы.

Стоит отметить, что ПДС пока есть не у всех фондов. В ряде из них программа еще не действует. Чтобы удостовериться, есть ли она у конкретного НПФ, нужно найти на сайте документ «Правила формирования долгосрочных сбережений». Вот у фонда «Транснефти» такой документ в наличии, то есть ПДС действует.

Так, а что нужно делать, чтобы воспользоваться всеми преимуществами программы?

КАК УСТРОЕНА ПРОГРАММА

Как бы банально это ни звучало, но первым делом придется заключить договор ПДС с НПФ «Транснефть». При этом всем гражданам придется представить в фонд следующие документы:

- копию документа, удостоверяющего личность (например, паспорта);

- копии документов, подтверждающих адрес вашего проживания или пребывания;

- копию СНИЛС;

- копию ИНН;

- согласие на обработку данных;

- анкету физического лица;

- опросный лист о налоговом резидентстве.

Интересно, что и иностранные граждане могут поучаствовать в программе. Им дополнительно придется представить документы, подтверждающие право пребывания в стране (виза, вид на жительство и другие), а также копии бумаг, которые удостоверяют адрес регистрации по месту жительства и по месту пребывания в России.

Далее вам необходимо осуществлять взносы. Собственно, именно за них вы и будете получать все плюшки от программы. Минимально вам необходимо отчислять 2 000 рублей в год. Если же вы хотите воспользоваться всеми преимуществами, то побольше.

Так, максимальный вычет по НДФЛ можно получить при внесении 400 000 рублей в год. А вот по софинансированию нужно рассматривать три отдельные ситуации.

Все зависит от вашего официального дохода. Если он менее 80 000 рублей, то за каждый взнос вы получите софинансирование в соотношении 1 к 1. Иными словами, чтобы получить максимальное количество денег от государства, за год надо внести 36 000 рублей, а за десять лет - 360 000 рублей.

Если ваш доход больше 80 000 рублей, но меньше 150 000 рублей, то деньги будут начисляться из расчета 1 к 2. В этом случае, чтобы получить максимум от государства, за год придется внести 72 000 рублей, за десять лет - 720 000 рублей.

Наконец, если у вас официальная заработная плата свыше 150 000 рублей, то ваше софинансирование будет проходить по коэффициенту 1 к 4. Чтобы получить максимальные доплаты, придется внести за год 144 000 рублей, за десять лет - 1 440 000 рублей.

Не одной ПДС живет НПФ «Транснефть». Сюда также можно перевести накопительную пенсию.

Есть тут и множество вариантов негосударственных пенсионных схем.

ПЕРЕВОД НАКОПИТЕЛЬНОЙ ПЕНСИИ

Накопительная пенсия - это та самая, которую власти заморозили еще в 2014 году. Разморозить с тех пор ее так пока и не удосужились. Собственно, именно поэтому-то у большинства современной молодежи накопительной пенсии нет. Есть она у тех, кто официально работал с 2002 по 2013 год включительно. Да и то не у всех, а только у лиц 1967 года рождения или моложе.

При том, что накопительная пенсия заморожена, переводить ее из СФР в НПФ или между негосударственными пенсионными фондами вполне законно. Стоит лишь подать заявление на переход. Стоит отметить, что в этом отношении надо быть осторожными. Дело в том, что переход может быть срочным и досрочным. Во втором случае вы можете потерять инвестиционный доход по накоплениям. Поэтому следите за сроками перехода.

КАК РАБОТАЮТ ПЕНСИОННЫЕ СХЕМЫ

Негосударственная пенсия - это та часть, которая формируется по собственному желанию или волеизъявлению работодателя. Собственно, от этого-то и идет разделение на корпоративные программы и схемы для физических лиц. Рассмотрим подробно и те, и другие в НПФ «Транснефть».

Корпоративная негосударственная пенсия устанавливается организациями для того, чтобы сохранить важных сотрудников у себя, а также чтобы сократить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и не платить социальные взносы. Делают это далеко не все организации, а только самые продвинутые. Размер корпоративной пенсии зависит от размера компании, компетенций сотрудников и других факторов. В НПФ «Транснефть» целых десять пенсионных схем для бизнеса:

- №1 с установленным размером пенсионных взносов. Выплата корпоративной пенсии производится в течении заранее определенного периода времени.

- №2 повторяет условия схемы №1, только платить вам будут пожизненно.

- №3 - это солидарная схема, где корпоративная накопительная пенсия формируется одновременно и работником, и работодателем. Размер взносов здесь определяется заранее и прописывается в договоре. Выплаты могут быть осуществлены как пожизненно, так и в течение определенного промежутка времени.

- №4 с установленным размером взносов. Выплаты производятся пожизненно после истечения прописанного в договоре минимального срока фондирования.

- №5 с установленными пенсионными взносами. Выплаты производятся до исчерпания средств на пенсионном счете, но не менее пяти лет или пожизненно.

- №6 с установленными размерами пенсионных взносов. Выплаты производятся, пока существуют пенсионные основания.

- №7 с долевым участием. Размер взносов устанавливается в договоре. Выплаты производятся до исчерпания средств на пенсионном счете, но не менее пяти лет или пожизненно.

- №8 с установленным размером пенсионных взносов и пожизненными выплатами.

- №9 с установленными размерами пенсионных взносов. Выплаты производятся до исчерпания средств, но не менее пяти лет или пожизненно.

- №10 с долевым участием. Размер пенсионных взносов определяется в договоре. Выплаты производятся до исчерпания средств на пенсионном счете, но не менее пяти лет или пожизненно.

Для физических лиц вариантов пенсий НПФ «Транснефть» предусмотрел поменьше - пять. №1, №2, №7 и №10 повторяют аналогичные по корпоративным схемам. Есть и одна уникальная - №11. По ней размер пенсионных взносов устанавливается в договоре, а выплаты производятся до исчерпания средств на именно пенсионном счете, но не менее пяти лет или пожизненно.

Таким образом, корпоративной пенсии «Транснефть» уделяет больше внимания. Но и частные программы не остаются в стороне.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

НПФ - это довольно консервативные инвесторы. Это определяется не волеизъявлением их хозяев, а законом. Негосударственные пенсионные фонды преимущественно вкладываются в российские инструменты. В криптовалюту, бинарные опционы и тому подобное здесь инвестировать нельзя.

НПФ «Транснефть» также следует консервативному стилю вложения денег. Так, по последним данным (на июнь 2024 года), наибольшую долю в структуре пенсионных резервов фонда занимают облигации российских эмитентов - 51,12%. Второе место у депозитов в банках - 23,18%. Третье место у государственных ценных бумаг, преимущественно облигаций федерального займа (ОФЗ) - 19,93%. На остальные инструменты приходится менее 3% вложенных средств. Наглядно состав вложений по пенсионным резервам можно пронаблюдать из рисунка ниже:

Источник: https://npf-transneft.ru

А вот по накоплениям самые свежие данные, которые предоставляет фонд, датируются июнем 2022 года. Большую часть средств НПФ «Транснефть» вложил в ценные бумаги - 78,99%, оставшиеся 21,01% в прочие активы, большинство из которых составляли депозиты. Наглядно это можно увидеть из рисунка ниже:

Источник: https://npf-transneft.ru

Стоит отметить, что за НПФ обычно инвестируют управляющие компании, с которым фонды заключают договор. При этом обязательств о разглашении того, с каким инвестором было достигнуто соглашение о сотрудничестве, у негосударственных пенсионных фондов нет. Вот НПФ «Транснефть» и не раскрывает эту информацию.

А каких размеров может достигать доход от инвестиций фонда?

КАКИМ МОЖЕТ БЫТЬ ДОХОД ОТ ИНВЕСТИЦИЙ

Если серьезно, то абсолютно любым. Вложение денег - процесс до определенной степени непредсказуемый. А у инвестиционного результата есть только нижняя граница - можно обнулить свой капитал, а вот верхней нет. Но это все в теории. Если же реально интересно, сколько фонд мог заработать, то стоит сравнить его результаты с другими НПФ, а также с собственными показателями за промежуток времени.

Если говорить об общих результатах за последнее время, то лидером по доходности накоплений был НПФ «ВЭФ. Русские фонды» с 12,3%, а по резервам - НПФ «Профессиональный» с 18,13%. Таковы реалии первого квартала 2024 года.

А теперь коснемся результатов НПФ «Транснефть» за последние девять кварталов. Так вот, за этот период доходность пенсионных резервов фонда колебалась от 2,11% в первом квартале 2022 года до 15,31% в первом квартале 2023-го. В абсолютных цифрах разница огромная. Однако не стоит спешить с выводами. Первый квартал 2022 года был шоковым. Тогда только начинались все санкции. Лучший показатель среди фондов составил 4,66%, что неудивительно, так как почти все обвалилось. А через год все попривыкли к новым реалиям, и показатели пошли наверх. Так что брать исключительно цифры здесь не совсем верно для оценки картины. Тем не менее имеем, что имеем.

Источник: cbr.ru

По пенсионным накоплениям тот же фонд «Транснефти» и вовсе получил убыток в первом квартале 2022 года. Но говорить о том, что здесь тогда не умели инвестировать, - ошибка. Просто рыночная конъюнктура сложилась неудачная. Уже в первом квартале 2023 года НПФ «Транснефть» был лидером по показателю среди всех с 14,71%. Что, научились вкладываться? Да нет, ситуация просто поменялась. В целом же разброс по доходности пенсионных накоплений в НПФ «Транснефть» за последние девять кварталов составил от -1,19% до 14,71%. В этом вы можете наглядно убедиться из рисунка ниже:

Источник: cbr.ru

Таким образом, хотя в целом доход от инвестиций НПФ теоретически не ограничен, реалистично можно считать близким к идеальному результатом показатель в 15-20%. А что насчет реальных цифр?

ДОХОДНОСТЬ

Доходность - ключевой показатель для любого НПФ. Если она низкая, то зачем отдавать деньги конкретному фонду? Проблем с НПФ в России, как известно, нет. Их 35. Так что выбрать себе по душе что-нибудь точно можно.

У НПФ «Транснефть» есть две доходности: по пенсионным накоплениям и резервам. Связано это с тем, что фонд осуществляет услуги как по обязательному пенсионному страхованию (ОПС), так и по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО). Так вот, по пенсионным накоплениям у НПФ «Транснефть» в первом квартале 2024 года доходность составила 9,04%, а по резервам - 5,01%.

А сам по себе фонд большой?

РАЗМЕР ФОНДА

По активам НПФ «Транснефть» занимает девятое место из более чем 30 возможных. У фонда более 156 млрд рублей, но доля рынка не такая большая - 2,85%.

По объему пенсионных накоплений фонд также на пятнадцатом месте с более чем 12,3 млрд рублей. Доля рынка - 0,36%.

Гораздо больше у НПФ «Транснефти» пенсионных резервов - свыше 143 млрд рублей. По этому показателю фонд входит в топовую пятерку, занимая четвертое место. Доля рынка здесь 7,57%.

Количество клиентов - 47 364 человека. По этому показателю фонд занимает 18 место. Доля рынка при этом составляет крошечные 0,13%. Участников фонда, то есть тех, кто формирует негосударственную пенсию, - 137 904 человека.

ВЫВОД

НПФ «Транснефть» - это фонд одноименной компании, чем сказано сразу многое. Компания относительно небольшая, если сравнивать с монстрами рынка негосударственных пенсий. Среди преимуществ этого фонда выгодно выделяется разнообразие пенсионных схем, в том числе для частных лиц, далеких от госнефтянки.

Источник: https://pensiya.pro

21 ноября 2024

Россияне активно заключают договора по программе долгосрочных сбережений

Главная / Пресс-центр / Архив новостей / Новости НАПФ

Россияне активно заключают договора по программе долгосрочных сбережений

21 ноября 2024

С начала года участниками программы долгосрочных сбережений (ПДС) стали почти 2 миллиона человек. Об этом на организованной АРФГ всероссийской конференции «Финансовая культура долгосрочных сбережений» рассказал вице-президент НАПФ Алексей Денисов.

Эксперт рассказал участникам об устройстве пенсионной системы России и подчеркнул роль негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в развитии культуры долгосрочных сбережений. Корпоративные и индивидуальные программы, которые предлагают фонды, позволяют их клиентам в среднем на 20% увеличить размер своей будущей пенсии.

Еще больше возможностей для накоплений предлагает программа долгосрочных сбережений (ПДС). Большое количество различных стимулов, таких, как софинансирование, налоговые льготы и расширенные гарантии сохранности средств, делают ее выгодной и доступной для большинства россиян. Благодаря ПДС любой человек, вне зависимости от возраста и материального положения, получает возможность увеличить личный капитал и повысить уровень жизни после окончания трудовой деятельности. Коэффициент замещения пенсией утраченного заработка при условии участия в Программе может достигать 40% и более.

«Если вы будете получать только страховую пенсию от государства, то уровень ваших доходов после завершения карьеры сократиться в несколько раз. Понятно, что такая ситуация мало кого устраивает. Как ее изменить? Начать копить и откладывать – с ПДС это сделать очень просто. Государство поддерживает участников рублем и умножает их взносы. За счет одного только софинансирования можно получить до 100% годовых», – пояснил Алексей Денисов.

Откладывая по 3 тысячи рублей в месяц, человек за 15 лет сможет накопить почти 2 миллиона рублей. При этом личные взносы составят около четверти от этой суммы – всего 540 тысяч рублей. «Средства на счетах участников умножаются за счет софинансирования и налоговых вычетов. Кроме того, операторы Программы – негосударственные пенсионные фонды вкладывают их в инфраструктурные проекты и ценные бумаги, благодаря чему клиенты получают инвестиционный доход. Пользоваться ПДС не только выгодно, но и удобно. Человек сам решает, как получить свои деньги – в виде разовой выплаты, ежемесячных или пожизненных выплат.

Он отметил, что появление нового инструмента на финансовом рынке стало мощным толчком для всей индустрии. Именно благодаря ПДС на рынке негосударственных пенсионных фондов появились новые игроки. Сейчас в стране работают 37 НПФ и 33 из них уже заключают договоры долгосрочных сбережений.

«Развитие отрасли НПФ положительно сказывается на экономике страны. Фонды вкладывают средства в значимые инфраструктурные проекты. За счет таких инвестиций были, в частности, построены трасса М11 Москва-Санкт-Петербург и участки трассы М1, которая идет до границы с Беларусью. Как видим, долгосрочные сбережения приносят пользу не только отдельным людям, но и обществу в целом», – рассказал вице-президент НАПФ.

_***

_{Программа долгосрочных сбережений разработана Министерством финансов Российской Федерации совместно с Банком России и с участием НАПФ. Это долгосрочный сберегательный продукт, который позволяет формировать дополнительный финансовый ресурс на долгосрочные стратегические цели, а также создать финансовую подушку безопасности, в том числе на случай наступления особых жизненных ситуаций. Операторы программы – негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которые обеспечивают сохранность и доходность сбережений и осуществляют выплаты этих сбережений. Это крупные финансовые организации, многие из которых имеют почти 30-летнюю историю успешной деятельности по реализации пенсионных программ. К середине ноября 2024 г. россияне заключили 1,97 млн договоров ПДС на сумму свыше 133 млрд руб. На 20 ноября 2024 года услуги по программе долгосрочных сбережений оказывали 33 из 37 российских НПФ. Детальная информация о Программе доступна на сайте НАПФ.}

_***

_{СРО НАПФ (Саморегулируемая организация Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов) учреждена 22 марта 2000 года для обеспечения благоприятных условий деятельности членов НАПФ, защиты интересов членов ассоциации, вкладчиков, участников и застрахованных лиц, установления правил и стандартов деятельности, обеспечивающих эффективность работы членов НАПФ. Является членом РСПП, СПКФР и АРФГ.}

_{НАПФ объединяет 46 организаций: 35 НПФ и 11 ассоциированных членов.}

_{Совокупные активы фондов-членов НАПФ превышают 5,3 трлн руб. По итогам 2023 года количество участников добровольной пенсионной системы достигло 6,5 млн человек, из которых 1,6 млн – получатели негосударственной пенсии. В программах корпоративного НПО находятся 4,3 млн участников. Количество застрахованных лиц, формирующих свои накопления в фондах, превысило 37 млн человек.}

Все Новости НАПФ

21 ноября 2024

Расти стартап на пенсию

Главная / Пресс-центр / Архив новостей / Новости пенсионного рынка

Расти стартап на пенсию

21 ноября 2024

Лейбористское правительство Великобритании разработало масштабный план консолидации разрозненных схем пенсионных фондов. Цель — значительно увеличить инвестиции в развитие новых компаний-стартапов и дополнительно подпитывать фонды венчурных инвестиций

_{Министр финансов (канцлер казначейства) Великобритании Рейчел Ривз}

_{wandsworthguardian.co.uk}

О новом плане правительства объявила 14 ноября министр финансов (канцлер казначейства) Великобритании Рейчел Ривз в своем первом выступлении перед лидерами бизнеса в лондонском Mansion House (официальной резиденции лорда-мэра Лондона).

Ривз заявила, что запланированные изменения станут «крупнейшей реформой пенсионного рынка за последние десятилетия», она поможет высвободить порядка 80 миллиардов фунтов стерлингов (примерно 100 млрд долларов США. — “Стимул”) для инвестиций в экономику страны. Генеральная идея правительства заключается в том, что мобилизация в «мегафонды» капитала пенсионных фондов прежде всего должна помочь компенсировать острую нехватку финансирования частного технологического сектора страны, особенно на поздних этапах.

Сама идея более активно задействовать средства пенсионных фондов для увеличения финансирования частных компаний возникла еще при предыдущем, консервативном правительстве Великобритании. Эта инициатива, получившая название Mansion House Compact, была анонсирована в июле 2023 года тогдашним канцлером Джереми Хантом и касалась фондов с установленными взносами (Defined Contribution Funds, DC-funds), в которые делают регулярные пенсионные отчисления работники и работодатели.

Непосредственными участниками Mansion House Compact стали девять ведущих DC-фондов страны, на которые приходится порядка двух третей всех средств этого сегмента британского пенсионного рынка.

Впрочем, тогда эти фонды фактически лишь публично декларировали свое желание увеличить поддержку частного бизнеса, а предложенные новой главой минфина Ривз реформы предполагают куда более значительные изменения в британском законодательстве.

По оценкам ряда аналитиков, к концу десятилетия совокупный объем активов под управлением пенсионных фондов местного самоуправления (Local Government Pension Scheme, LGPS) и DC-фондов достигнет 1,3 трлн фунтов стерлингов, однако пока лишь очень небольшая часть этих активов инвестируется в частные компании. Предыдущее консервативное правительство Великобритании подсчитало, что пенсионные фонды DC инвестируют в не котирующиеся на бирже компании менее 1% своих активов.

_{Исполнительный директор лоббистской группы Startup Coalition Дом Халлас}

_{x.com/dom_hallas}

ВОСЕМЬ «МЕГАФОНДОВ»

Согласно комментариям г-жи Ривз, в следующем году правительство Великобритании представит новый законопроект о пенсионном обеспечении, направленный на объединение 86 автономных пенсионных схем местных органов власти (LGPS) в Англии и Уэльсе (то есть эти реформы пока не коснутся Шотландии и Северной Ирландии) в восемь «мегафондов» к 2030 году. Участниками системы LGPS являются 6,5 млн граждан Соединенного Королевства, эти фонды управляют активами на общую сумму 360 млрд фунтов стерлингов (к 2030 году эта сумма предположительно вырастет до 500 млрд).

Это решение напоминает успешно действующую на протяжении многих лет схему поддержки частного бизнеса в Канаде и Австралии, где пенсионные планы государственных служащих объединены в более крупные фонды, которыми управляют профессиональные инвесторы.

Так, крупнейший канадский государственный пенсионный фонд CPP Investments, под управлением которого находятся активы на общую сумму почти 600 млрд канадских долларов, неоднократно осуществлял серьезные инвестиции в частные европейские технокомпании, в том числе в 2021 году он предоставил 300 млн долларов перспективному британскому стартапу Octopus Energy (что показательно, эта разовая сумма превысила общий объем инвестиций пенсионных фондов самой Великобритании в британские стартапы за весь следующий 2022 год). В свою очередь, австралийские пенсионные фонды, по оценкам британского правительства, инвестируют в частные акционерные компании примерно на порядок больше, чем пенсионные DC-фонды в Великобритании.

В то же время, по информации Financial Times, Ривз и ее команда не стали рассматривать более радикальный вариант с созданием на базе британских LGPS-фондов единого пенсионного фонда по канадскому образцу.

И, как отмечают ведущие британские СМИ, пока этот план нового лейбористского правительства пользуется довольно широкой поддержкой как среди политиков, в том числе у консерваторов, так и в бизнес-сообществе и внутри самой пенсионной индустрии. В частности, бывший министр финансов Джереми Хант уже отметил, что в новых планах Ривз «есть много интересного», добавив, что в целом они повторяют ту же стратегию и подход, о которых он объявил в прошлом году в том же Mansion House.

А Дом Халлас, исполнительный директор лоббистской группы Startup Coalition, оптимистично констатировал, что «реформа пенсионных фондов — это один из самых больших рычагов роста, за которые может потянуть казначейство… И как только это будет сделано, мы увидим, как в британскую венчурную технологическую экосистему начнут поступать новые миллиарды».

Британское казначейство сообщило, что правительство вскоре проведет «консультации по планам использования преимуществ размера пенсионных фондов и улучшения управления ими». Эти консультации будут включать в себя вопросы установления каждым управляющим органом целевых показателей для осуществления инвестиций в местную экономику. В частности, казначейство предполагает, что минимальный целевой показатель в 5% для «местных» инвестиций может обеспечить не менее 20 млрд фунтов стерлингов для поддержки частного бизнеса.

_{Председатель Немецкой ассоциации стартапов Верена Пауздер}

_{verenapausder.de}

НЕМЕЦКАЯ ИНИЦИАТИВА И ФРАНЦУЗСКИЙ ПРИМЕР

А два месяца назад, 18 сентября, схожие идеи о более активном привлечении финансовых ресурсов из различных «нетрадиционных» источников, в том числе пенсионных фондов, для стимулирования роста национальной индустрии (и прежде всего ее технологической составляющей) были обнародованы и в другой крупнейшей промышленной державе Старой Европы, — Германии.

На саммите Startup Germany так называемую инициативу WIN — декларацию о намерениях проинвестировать стартап-сектор страны к 2030 году на сумму порядка 12 млрд евро — официально поддержали представители многих крупнейших государственных и частных фондов и кредитных учреждений, в частности Deutsche Bank, Allianz, Commerzbank, Deutsche Telekom, AXA Deutschland и ряда ведущих страховых компаний страны.

Инициатива WIN состоит из генерального плана из 10 пунктов, в числе которых меры по расширению сотрудничества между университетами, инвесторами и компаниями, улучшению рамочных условий для IPO и успешных «выходов» стартапов, укреплению вторичного рынка акций венчурных фондов.

Комментируя эту инициативу, Верена Пауздер, председатель Немецкой ассоциации стартапов, в частности, отметила, что она «конкретно направлена на решение проблемы финансирования роста и является важным шагом в правильном направлении. Это может по-настоящему изменить правила игры — подобно тому, что уже удалось сделать во Франции благодаря инициативе Tibi».

Отсылка к полезному французскому опыту подкрепляется конкретными цифрами: уже на начальной фазе действия программы Tibi (она запущена еще в 2019-м), в период с 2020 по 2022 год, основной заявленной целью которой является рост финансирования технологических компаний за счет мобилизации средств институциональных инвесторов (LPs), последние направили более 6 млрд евро на поддержку развития национальной технологической экосистемы (в фонды прямых инвестиций на поздних стадиях и в публично торгуемые технологические компании).

И, как следует из официального комментария на интернет-сайте министерства экономики, финансов и промышленности Франции, вторая фаза этой программы (2023‒2026 годы) преследует цель «закрепить эти успехи», а ее непосредственные участники обязались вложить на новом этапе еще 7 млрд евро, причем он будет охватывать «более широкую сферу: в дополнение к технологическим сегментам поздних стадий и публично торгуемым компаниям будет также задействован сегмент ранних стадий (первичный пул технологических стартапов), в том числе предусматривается финансирование прорывных инновационных проектов».

Источник: https://stimul.online

Все Новости пенсионного рынка

Ближайшие мероприятия

Заседание Рабочей группы по администрированию софинансирования ПДС

ВКС
понедельник, 25 ноября