В Ижевске состоялся семинар-совещание, посвященный развитию системы долгосрочных сбережений. Его участниками стали более 200 представителей органов исполнительной власти региона. О возможностях и преимуществах нового сберегательного инструмента собравшимся рассказали начальник отдела регулирования негосударственных пенсионных фондов департамента финансовой политики Минфина Наталия Каменская и вице-президент НАПФ Алексей Денисов.

Приветствуя участников, заместитель председателя Правительства Удмуртской республики Роман Ефимов отметил, что семинар по ПДС проходит в регионе в рамках недели финансовой грамотности. По его словам, понимание механизмов сбережений и правильное распределения финансовых ресурсов являются залогом финансовой стабильности и благополучия.

«Благодаря актуальности вопросов, связанных с сохранностью средств граждан, увеличением доходности по ним, была реализована важная инициатива, озвученная Президентом России Владимиром Владимировичем Путиным год назад на заседании Совета по стратегическому развитию и национальным проектам: Минфином России и Банком России была создана Программа долгосрочных сбережений, которая начала свою работу с января 2024 года. Эта программа предлагает гражданам простой и удобный способ накопления, позволяя не только получать дополнительный доход в будущем, но и создавать надежную подушку безопасности на случай непредвиденных жизненных ситуаций», – подчеркнул он.

Заместитель председателя Госсовета Удмуртии Наиль Мухамедзянов подчеркнул важность информационно-просветительской работы. По его словам, поддержка государства в вопросах формирования накоплений для граждан крайне важна. ПДС – это инструмент, который позволяет гражданам грамотно управлять своими финансами, выгодно инвестировать и получать дополнительный доход.

«Программа долгосрочных сбережений – относительно новый механизм, но уже к сегодняшнему дню, как мы видим, завоевал большую аудиторию. Считаю, что сбережения по программе долгосрочных сбережений представляют собой не только средства обеспечения настоящего, но и обеспечения будущего наших граждан и их финансового благополучия», – заявил Мухамедзянов.

Как сообщила Наталия Каменская, на конец сентября жители Удмуртии заключили почти 31 тысячу договоров на сумму более 730 миллионов рублей. Это проникновение на уровне 2% – выше, чем во всех остальных регионах РФ. «Программа обладает широким набором преимуществ, благодаря чему она выгодна и доступна абсолютному большинству россиян. Участие в ней – добровольное, а условия максимально гибкие: вы сами решаете, сколько денег и как часто вносить в Программу», – пояснила она.

Вице-президент НАПФ Алексей Денисов напомнил, что негосударственные пенсионные фонды как операторы Программы, обеспечивают сохранность средств клиентов на длительных временных промежутках. «Ответственно подходить к инвестированию средств клиентов – прямая и самая главная обязанность НПФ. Они должны, в первую очередь, обеспечивать надежность вложений, поэтому распоряжаются деньгами очень осторожно. Их портфели – диверсифицированные и сбалансированные. По закону фонды не могут вкладывать средства в рискованные инструменты. Эти ограничения позволяют им добиваться стабильных прогнозируемых результатов», – заверил эксперт.

Он призвал жителей Удмуртии уже сегодня задуматься о долгосрочных сбережениях. По его словам, активная жизненная позиция и ответственность за собственное финансовое благополучие позволят избежать неожиданностей и кризисов. «Подписывая договор, вы делаете первый шаг к тому, чтобы контролировать свое будущее и уверенно двигаться к намеченным целям», – заключил вице-президент НАПФ.

_***

_{Программа долгосрочных сбережений разработана Министерством финансов Российской Федерации совместно с Банком России и с участием НАПФ. Это долгосрочный сберегательный продукт, который позволяет формировать дополнительный финансовый ресурс на долгосрочные стратегические цели, а также создать финансовую подушку безопасности, в том числе на случай наступления особых жизненных ситуаций. Операторы программы – негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которые обеспечивают сохранность и доходность сбережений и осуществляют выплаты этих сбережений. Это крупные финансовые организации, многие из которых имеют почти 30-летнюю историю успешной деятельности по реализации пенсионных программ. К середине сентября 2024 г. россияне заключили более 1.5 млн договоров ПДС на сумму свыше 91 млрд руб. На 19 сентября 2024 года услуги по программе долгосрочных сбережений оказывали 31 НПФ. Детальная информация о Программе.}

_***

_{СРО НАПФ (Саморегулируемая организация Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов) учреждена 22 марта 2000 года для обеспечения благоприятных условий деятельности членов НАПФ, защиты интересов членов ассоциации, вкладчиков, участников и застрахованных лиц, установления правил и стандартов деятельности, обеспечивающих эффективность работы членов НАПФ. Является членом РСПП, СПКФР и АРФГ.}

_{НАПФ объединяет 46 организаций: 35 НПФ и 11 ассоциированных членов.}

_{Совокупные активы фондов-членов НАПФ превышают 5,3 трлн руб. По итогам 2023 года количество участников добровольной пенсионной системы достигло 6,5 млн человек, из которых 1,6 млн – получатели негосударственной пенсии. В программах корпоративного НПО находятся 4,3 млн участников. Количество застрахованных лиц, формирующих свои накопления в фондах, превысило 37 млн человек.}

Госдума предложила сделать уровень дохода для опытных инвесторов плавающим

Банку России планируется предоставить право вводить плавающий уровень дохода для получения статуса квалифицированного инвестора — в зависимости от выполнения им других критериев, следует из новой версии законопроекта

Комитет Госдумы по финансовому рынку подготовил поправки в закон «О рынке ценных бумаг  » (есть у «РБК Инвестиций»), которые уточняют новые требования для получения физическим лицом статуса квалифицированного инвестора. Как рассказал источник «РБК Инвестиций», знакомый с документом, поправки планируется внести ко второму чтению законопроекта № 496225-8 — оно ожидается примерно в середине ноября, однако официально дата пока не назначена. В частности, в обновленной версии документа говорится, что минимальная планка по годовому доходу для признания инвестора квалифицированным будет плавающей в зависимости от критерия, с которым он будет скомбинирован. В пресс-службе ЦБ это подтвердили.

Как будет определяться уровень дохода

Среди основных изменений относительно первоначальной редакции — требуемый для квалификации минимальный доход может быть разным, в зависимости от сочетания выполненных требований, предъявляемых к квалифицированному инвестору. В версии законопроекта, которая прошла первое чтение, было просто указано, что размер дохода квалифицированного инвестора должен составлять «не менее размера, установленного нормативными актами Банка России». Ранее в ЦБ отмечали, что ориентиром по минимальному уровню дохода может выступать сумма ₽6 млн в год.

В новых поправках указано, что минимальная планка по годовому доходу для признания инвестора квалифицированным может различаться в зависимости от наличия или отсутствия у него критерия, с которым он будет скомбинирован: образования, ученой степени, подтвержденных экзаменом знаний. Размер, виды, период получения такого дохода и порядок его расчета должны устанавливаться нормативными актами ЦБ.

Поправки, предложенные ко второму чтению, предусматривают комбинирование критериев образования и ученой степени не только с критериями опыта работы, опыта совершения сделок и имущественным критерием, но и с критерием дохода, пояснили «РБК Инвестициям» в пресс-службе Банка России.

По мнению регулятора, это позволит сделать подход к присвоению статуса квалифицированного инвестора более гибким, учитывающим прежде всего знания и опыт инвестора. «Наша цель — не упростить или усложнить процедуру, а сделать так, чтобы доступ к высокорискованным инструментам и сделкам получали инвесторы, которые в состоянии оценить эти риски и принять их на себя», — подчеркнул представитель ЦБ.

Какие требования предъявят к опыту работы

Требования к стажу работы, связанному с инвестированием, не будут едиными для всех, как и предполагалось ранее. В первой версии законопроекта число отработанных лет могло меняться, если у человека есть соответствующее образование или ученая степень. Теперь же добавляется возможность менять необходимый срок стажа в зависимости от опыта работы в организации со статусом квалифицированного инвестора. Например, такой статус может быть у банков, управляющих, брокерских, страховых компаний и т.д.

Опыт работы будет учитываться тот, который непосредственно связан с совершением сделок с финансовыми инструментами, управления их рисками и подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций. В зачет пойдет опыт, полученный как в российской, так и в иностранной организации.

Тем, кто имеет опыт работы в должности, при назначении (избрании) на которую требовалось согласование Банка России, достаточно выполнения только этого требования для признания квалифицированным инвестором.

Требования к сделкам с ценными бумагами и ПФИ

При признании физического лица квалифицированным инвестором критерий опыта совершения сделок дополняется возможностью учитывать не только сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами (ПФИ), но и договоры с форекс-дилером. Так как не все сделки с форекс-дилером относятся к ПФИ, они в первой редакции не учитывались. Но такие сделки сможет учитывать только сам форекс-дилер.

Период, количество, объем сделок с ценными бумагами и договоров с ПФИ устанавливает ЦБ. Требования к количеству и объему могут различаться в зависимости от наличия (отсутствия) у граждан образования или ученой степени.

Уровень знаний

Знания претендентов на статус квалифицированного инвестора смогут подтверждать не только брокеры, управляющие компании, управляющие компании ПИФами, но и дилеры, следует из поправок.

Банк России начал уже прорабатывать вопросы для экзамена на статус квалифицированного инвестора с несколькими вузами и профучастниками, рассказал «РБК Инвестициям» в кулуарах форума Finopolis-2024 в середине октября руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ Михаил Мамута.

Он отметил, что экзамен на квалинвестора будет давать доступ ко всем инструментам, а не к одному отдельно взятому, как после тестирования на сложные инструменты. «Поэтому если человек, не имея ни дохода, ни имущества, ни образования, тем не менее считает, что у него достаточно знаний, то специализированный экзамен — хороший путь для него получить статус», — подчеркнул Мамута.

По его словам, экзаменационная часть будет готова в 2025 году.

Новая версия поправок также предусматривает, чтобы профучастники предварительно уведомляли физлиц, желающих стать квалифицированными инвесторами, о рисках, которые присущи этому статусу. Но поправка не отменяет последующее информирование не реже одного раза в год о возможности исключения из реестра квалинвесторов тех, кто в нем уже состоит. Необходимость такого уведомления уже была включена в первую редакцию законопроекта.

Что об инициативе думают в профильных ассоциациях инвесторов

Президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев считает, что поправки Госдумы в целом усложняют получение статуса квалифицированного инвестора, однако введение критерия дохода является адекватным и лучше соответствующим оценке квалификации как комбинации знаний и состоятельности, чем критерий сбережений, который ужесточается.

Исполнительный директор Ассоциации розничных инвесторов (АРИ) Илья Херсонцев обращает внимание на то, что Банк России длительное время обсуждал с рынком новый подход к получению статуса квалинвестора. Ассоциация поддерживает идею комбинирования «денег и знаний», то есть имущественный ценз и уровень доходов с образованием, ученой степенью или результатами тестирования у брокера. «Наличие имущества и доходов позволяет инвестору лишь смягчить финансовые последствия возможных убытков. Но только знания дают возможность избежать ненужного риска и убытков», — объясняет Херсонцев.

Глава АРИ также отмечает, что основой долгосрочного успеха на рынке прежде всего является финансовая грамотность инвестора. Для опытных инвесторов закон также дает возможность получить статус квалифицированного инвестора через комбинацию опыта и знаний, добавляет он.

В Ассоциации владельцев облигаций добавляют, что размер капитала/дохода никак не коррелирует с уровнем квалификации инвестора на фондовом рынке. «Зачастую инвесторы с капиталом в несколько миллионов несоизмеримо лучше разбираются в рынке, нежели инвесторы с капиталом на порядок большим. Полагаем, что при получении статуса более значимую роль должны играть не количественные, а качественные критерии», — считает председатель АВО Алексей Афонин.

В АВО положительно оценивают добавление нового критерия, так как инициатива поможет расширить возможности для получения статуса квалинвестора. Но все будет зависеть от конкретных значений, которые установит ЦБ, добавляет Афонин.

Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru