Генеральный директор НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» Дмитрий Ключник предложил концепцию развития долгосрочных сбережений с вовлечением граждан и работодателей. Она предполагает создание единой стратегии развития финансового рынка РФ с контрольными точками и механизмами мониторинга; разработку накопительных программ для работников, вовлечением работодателей; внедрение для последних компенсационных механизмов; укрупнения финансовых корпораций, способных выходить с экспансией на международные рынки; разработку инновационных финансовых продуктов с участием университетов и исследовательских центров.
Эти предложения Дмитрий Ключник сформулировал на международном круглом столе «Пенсионные и страховые программы долгосрочных сбережений», который состоялся в рамках IX Международного форума Финансового университета при Правительстве РФ «Новая экономическая политика 2.0: от адаптации к рывку».
Дмитрий Ключник, генеральный директор НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ»:
«Для решения поставленных президентом РФ задач в сфере формирования системы долгосрочных сбережений граждан требуется переход в этом вопросе от разрозненных инициатив к единой стратегии, опирающейся на международный опыт и научные разработки. Я уверен, что внедрение таких долгосрочных программ, в которые обеспечен постоянный поток активов станет ключевым шагом к устойчивому развитию финансового рынка и снижению нагрузки на федеральный бюджет».
В своем докладе «Стратегическое значение долгосрочных сбережений» Дмитрий Ключник напомнил, что президент РФ Владимир Путин поставил задачу обеспечить объем вложений граждан в программу долгосрочных сбережений не менее 250 миллиардов рублей в 2024 году и не менее 1% валового внутреннего продукта в 2026 году (2,2 триллиона рублей, учитывая, что по текущим оценкам на основе прогноза Банка России номинальный объем ВВП РФ в 2026 году может достичь 220 триллионов рублей). Кроме того, согласно поручению главы государства, российскому фондовому рынку необходимо усилить свою роль как источника инвестиций. Его капитализация к 2030 году должна удвоиться по сравнению с нынешним уровнем и составить 66% ВВП.
Генеральный директор НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» отметил, что в развитых странах концентрация финансового капитала за счет долгосрочных пенсионных сбережений граждан позволяет вести экспансию на финансовых рынках по всему миру. В качестве примера он привел американскую компанию Blackrock — крупнейшую в мире инвестиционную компанию по объему активов в управлении. В ее распоряжении порядка 10 триллионов долларов США, из которых 9 — это долгосрочные и пенсионные активы.
Однако если в США доля пенсионных/долгосрочных активов составляет 78,7% от ВВП, а в Великобритании — 85,2%, то в России — всего 4,2%. Ситуация в РФ осложняется тем, что в стране наблюдается замкнутый финансовый контур на агентов, т.е. агент решает какой продукт продавать клиенту и чаще всего это «короткие» продукты. Также к проблемам российской системы Дмитрий Ключник отнес разрозненность инициатив: по его словам, необходимо переходить к единой стратегии развития с чёткими правилами декомпозиции зависимых от стратегии документов и их исполнению.
Тем не менее, по словам эксперта, у России есть существенный потенциал в плане инвестирования накоплений из «кубышки». Дело в том, что структура накоплений россиян серьезно отличается от ситуации в аналогичных по масштабам экономики стран Южной Америки и Европы. В России только 27% приходятся на инвестиционные продукты, 73% средств лежат на депозитах. В целом из 110 триллионов рублей, находящихся «на руках» у граждан РФ, 55,1% приходится на вклады в банках, 19% — ценные бумаги, 3,5% — страховые резервы, 7,7% — пенсионные накопления, 24,7% — наличные деньги.
Одновременно в нашей стране наблюдаются тенденции, заставляющие срочно искать пути реформирования пенсионной системы. Это и снижение численности населения в трудоспособном возрасте, и, как следствие, рост демографической нагрузки на экономику. В результате коэффициент замещения государственной пенсии снижается. Трансферт из федерального бюджета на выплату пенсий составляет ежегодно более 2 триллионов рублей, обеспечивая коэффициент замещения на уровне 26% в 2023 году.
Дмитрий Ключник отметил, что к общим характеристикам успешных пенсионных систем, построенным в разных странах мира, относится то, что на сто процентов добровольных пенсионных планов в них, как правило, нет: охват достигается либо серьезными налоговыми льготами, либо обязательным участием в программах работодателей и/или работников. При этом гражданам предлагается полный набор пенсионных программ: инвестиционные, страховые, гибридные. А пенсионные активы инвестируются в реальную экономику (акции, облигации, ETF и так далее). Пенсий из одного источника в таких системах не бывает, а основным является тот, в который были регулярные поступления.
Для эффективного реформирования российской системы эксперты НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ» предлагают перейти к стратегическому планированию развития финансового рынка из единой точки, создать теоретический базис для развития долгосрочных сбережений и инвестиций, перейти к лицензированию связанных с ними видов деятельности (а не организаций), внедрить обязательную/квази-обязательную систему участия в программе долгосрочных сбережений и предусмотреть компенсационные механизмы ее участникам. Также по мнению спикера важно внедрить механизмы контроля и проверки исполнения стратегии.
Резюмируя, Дмитрий Ключник сформулировал конкретные предложения по вовлечению российских граждан и работодателей в программу долгосрочных сбережений. По его мнению, важно заново научить граждан копить средства, а накопительная программа в РФ должна стать таким же стандартом, как и ДМС. Таким образом, считает он, за 7 лет можно было бы вовлечь в программу долгосрочных сбережений подавляющую часть трудоспособного населения страны: включая самозанятых и предпринимателей. Эксперт также видит необходимым предусмотреть гибкие компенсационные механизмы для работодателей. А в перспективе распространить «сквозную» накопительную программу и на дружественные России страны.
Источник: Ваш Пенсионный Брокер
