Предлагаемая «Америабанком» схема накопления пенсионных сбережений позволит компаниям развить принципиально новые методы мотивации сотрудников.
Ожидается, что проводимые в Армении на протяжении последних лет пенсионные реформы, вскоре должны завершиться, и пенсионная система страны сможет более эффективно решать вопрос социального обеспечения одного из наиболее уязвимых слоев населения - престарелых граждан. Однако уже сегодня уровень развития отечественного рынка капитала дает возможность финансовым организациям страны предлагать своим клиентам услуги, во многом схожие и в дальнейшем совместимые с ожидаемой пенсионной системой.
Проанализировав вектор проводимых реформ, «Америабанк» начал предоставлять своим корпоративным клиентам различные услуги по накоплению пенсионных средств. Подробности действия предлагаемого механизма информационному агентству «АРКА» представили в эксклюзивном интервью директор департамента управления активами Артак Наапетяна и руководитель отдела паевых фондов Рубен Геворкян.
«АРКА» - Какие из существующих в мире пенсионных схем наиболее предпочтительнее для Армении? Насколько эффективно действуют пенсионные программы в Армении, и каковы, на ваш взгляд, пути их развития?
А.Наапетян - В мире при всем обилии пенсионных схем, наибольшей популярностью в основном пользуются две схемы - распределительная и накопительная. В Армении сейчас действует распределительная система, предполагающая, что по достижении человеком пенсионного возраста в соответствии с его стажем работы и размером заработной платы ему назначается и выплачивается пенсия.
Вторая схема более продвинутая - накопительная, которая замещает распределительную схему во многих странах мира по мере постепенного старения населения и роста уровня жизни. При этой системе человек сам в течение всей своей рабочей жизни накапливает свою пенсию за счет определенных отчислений на свой индивидуальный счет. По достижении пенсионного возраста, человек пользуется накопленными сбережениями, получив свои сбережения обратно сразу же, либо по частям.
«АРКА» - Какие схемы действуют в Армении, и что представляет собой предлагаемая банком пенсионная программа?
Р.Геворкян - Действующая в Армении распределительная пенсионная система или, как ее еще называют, система солидарности поколений, предполагает выплату пенсий из отчислений работающего поколения. Накопительная же система, как уже было сказано, предполагает, что каждый человек накапливает на своем счету сбережения, в соответствии со своим доходом. Это гораздо более справедливая система.
Предлагаемая «Америабанк»-ом пенсионная схема, основана на взаимосвязанных трастовых счетах, т.е. выплачиваемые совместно работодателем и работниками суммы накапливаются на этих счетах и могут выплачиваться работникам через определенное время.
Примечательно, что данные схемы могут быть как корпоративными, так и индивидуальными. В индивидуальных схемах работник- инвестор откладывает средства для себя, которые управляются Америабанком. В корпоративных же схемах, в финансировании трастового счета работника участвует работодатель. В случае корпоративных схем работодатель получает значительные опции - так он может определенным способом воздействовать на взаимоотношения с персоналом повышая мотивацию нужных сотрудников. В частности, эти схемы предполагают, что работодатель является собственником накопленных за его счет средств до тех пор, пока не пришел момент выплат, а если работник раньше времени уходит с работы, то у работодателя появляются рычаги воздействия в рамках этих схем. Например, работодатель может выплатить по своему усмотрению некоторую часть или всю накопленную сумму, либо незначительную часть средств. Все это зависит от конкретного случая, например, стажа и качества работы, или других параметров, которые по желанию работодателя могут быть включены в эти схемы.
А.Наапетян - Разрабатываемые банком пенсионные модели очень гибки и тщательно прорабатываются в соответствии с задачами клиента. Повторюсь о важном, эти схемы содействует тому, чтобы отношения между работником и работодателем становились более предсказуемыми и долгосрочными. У работника появляется заинтересованность в том, чтобы работать дольше и лучше, что, естественно, повышает продуктивность работы предприятия.
«АРКА» - Насколько будет востребован в Армении этот продукт, каковы его перспективы, и сколько клиентов планируется привлечь?
Р.Геворкян - По нашим оценкам, с внедрением и развитием корпоративной культуры в Армении такие отношения будут очень востребованы, поскольку работник и работодатель получат стимулы к заключению долгосрочных отношений. Эти отношения по всей видимости, будут развиваться, расширяя круг работодателей, которые заинтересованы в этих услугах.
«Америабанк» тщательно готовился к внедрению данного продукта в свою продуктовую линейку. Мы четко видим, что имеется определенная потребность в этих пенсионных схемах. Особенно это заметно в компаниях с иностранным участием, которые привыкли работать по накопительной системе.
В Армении принято надеяться на то, что дети будут заботиться о нас в старости и часто перекладываем все заботы пенсионного возраста на плечи детей. Тем не менее, зарубежная культура, когда человек самостоятельно накапливает сбережения на старость, чтобы жить свободно и не перекладывать бремя забот на детей - очень важна, и в данном аспекте этот продукт имеет достаточно серьезную социальную направленность.
«АРКА» - Будет ли устанавливаться определенный возрастной ценз работника для открытия пенсионного счета? К примеру, сможет ли работодатель открыть счет для работника предпенсионного возраста?
Р.Геворкян - Поскольку предлагаемые схемы достаточно гибкие, предусмотрено множество возможностей. В отличие от государственных накопительных пенсионных систем, где часто бывают определенные ограничения, мы таких ограничений не предполагаем, и работодатель может открыть счет и для 60-летнего работника и накапливать средства в течение года или двух.
Другое дело, что за это время на счету такого работника накопится очень мало средств и, по всей видимости, это накопление не будет иметь существенного значения для самого работника. Здесь работодатель должен руководствоваться своими объективными соображениями: стоит или нет открывать счет для работников такого возраста. Но каких-либо жестких ограничений в нашей схеме по возрасту не предполагается.
«АРКА» - Поясните, пожалуйста, механизм заключения трастовых договоров с работниками и работодателями.
Р.Геворкян - Механизм заключения трастовых договоров прописан в законодательстве Армении, эти договора очень четко защищены сегодняшними законами. Существует закон «О ценных бумагах», где подробно прописана процедура заключения договора, какую информацию обязан управляющий представлять потенциальному клиенту перед заключением договора, что должно быть прописано в договоре. В частности, в каждом договоре должна содержаться так называемая инвестиционная декларация, которая дает возможность каждому клиенту, который решил воспользоваться данной услугой, представить, какие риски его ожидают, куда будут вкладываться деньги, кто и как будет управлять рисками и насколько эти управляющие профессиональны.
Вся эти информация должна содержаться в договорах, что строго прописано в законе. В данном аспекте мы ограничены в свободе действий, что правильно.
«АРКА» - Как будет определяться размер взносов на пенсионные счета сотрудников, и какие меры будут предприниматься в случае невыплаты вносов и прочих нарушений?
Р.Геворкян - После согласования сторон будет определяться некоторый процент от зарплаты, который будут вносить на пенсионный счет работник и работодатель. Этот процент по нашим оценкам может варьироваться от 3% до 15% от размера зарплаты. Мы не устанавливаем строго определенного минимума, однако в каждом конкретном случае отчисляемые суммы не должны быть очень маленькими, так как с такими суммами трудно работать самому управляющему.
В законодательном аспекте прописано, что трастовыми договорами не может быть предусмотрено жестких условий внесения суммы. В этом смысле выплаты могут производиться нерегулярно, в размере, меньшем, чем предписано в договоре. Но вместе с тем в договоре могут быть прописаны правила, которые по договоренности сторон в случае неисполнения могут меняться.
«АРКА» - Согласно порядку досрочного изъятия работником средств со своего счета, работник должен оговорить свое решение с работодателем и управляющим. Какая будет действовать схема в случае отсутствия разрешения или согласия?
Р.Геворкян - Часть средств, которая накоплена за счет работника, может быть снята в любой момент по его решению. В этом случае работодатель извещается об этом и решает вопрос: продолжать или нет собственное финансирование счета данного работника.
В то же время могут быть предусмотрены случаи, когда работник сможет снимать часть средств, которые накоплены за счет работодателя. Это особые случаи, которые будут прописаны в договоре, например, несчастные случаи с работником, производственные травмы, болезнь, но опять-таки эти средства снимаются со счета только с согласия работодателя.
«АРКА» - Какие стратегии инвестирования пенсионных накоплений могут быть предложены банком? Действует ли механизм инвестирования только для работодателей или он предусмотрен и для работников?
А.Наапетян - Пенсионные накопления во всем мире инвестируются в инструменты, с незначительным риском и это основная особенность пенсионных стратегий. Как для инвестора, так и для управляющего в этом случае важно сохранение средств. Поэтому основной принцип управления пенсионными активами заключается в стратегии получения наибольшей прибыли при низком уровне риска. По согласованию с работодателем, мы заранее определяем стратегию инвестирования. Но в основном, как и принято в мировой практике, инвестиции осуществляются в безрисковые инструменты, в частности в государственные облигации.
Р.Геворкян - Иначе говоря, инвестиции в основном будут осуществляться в активы с фиксированным доходом. На данный момент это основная стратегия банка по управлению пенсионными активами . Даже во время кризиса эти ценные бумаги не испытывают особого потрясения, как, например, акции. В рамках корпоративных схем мы предлагаем стандартные стратегии инвестирования. Работодатель может выбрать одну из этих стратегий, либо стратегию, разработанную специально для его нужд . В случае с индивидуальными клиентами, которые хотят накопить пенсионные сбережения, для них будут разрабатываться индивидуальные подходы и схемы.
«АРКА» - Предлагают ли другие банки аналогичные услуги?
А.Наапетян - Пока особой конкуренции в данной сфере нет, что дает многочисленные возможности для входа всем заинтересованным участникам рынка. Однако здесь очень важно принять во внимание качество и стабильность продуктов, поскольку речь идет не о нескольких месяцах или даже годах. Разрабатываемые «Америабанк»-ом пенсионные продукты не только качественны в плане соответствия с разнообразными потребностями клиентов, но также соответствуют действующему законодательству. Более того, поскольку внедрению предшествовал достаточно долгий период анализа происходящих реформ как у нас в стране, так и в странах бывшего постсоветского пространства, наши продукты полностью адаптируемы к изменениям в законодательной и регулятивной среде. В этом кредо "Америабанка".
Остальные пенсионные новости мира можно посмотреть в Обзоре прессы на 24.02.09.
