Автоподключение вместо уговоров
Почему будущее сбережений может зависеть от архитектуры выбора
Александр Цыганов, Руководитель департамента страхования и экономики социальной сферы Финансового университета при Правительстве РФ
В России корпоративными пенсионными программами охвачены около 4,2 млн человек — 5,6% экономически активного населения. Расширить этот охват можно не только за счет финансовых стимулов, но и благодаря более простой модели участия. Один из обсуждаемых подходов — автоподключение: сотрудник стать участником программы по умолчанию, но сохранить право отказаться. Такой принцип рассматривается при разработке установленной пенсионной программы (УПП).
Как превратить накопления в привычку
Многие понимают важность долгосрочных сбережений, но откладывают их начало. Долгосрочная цель уступает текущим задачам: решение нужно принять сегодня, а результат появится через годы. Автоподключение снижает барьер входа и помогает поддерживать регулярность, необходимую для формирования капитала на горизонте десятилетий.
Корпоративные программы могут стать массовым каналом дополнительного пенсионного обеспечения за счет интерграции процесса в финансовую инфраструктуру работодателя.
Сегодня в России обсуждается концепция установленной пенсионной программы — УПП. Ее параметры пока находятся на стадии детальной проработки, и говорить о готовой модели пока преждевременно. На этом этапе важно учитывать не только ее отдельные характеристики, но и опыт уже работающих систем.
Почему личной инициативы недостаточно
Российскому рынку негосударственных пенсионных фондов чуть больше 30 лет, тогда как корпоративным пенсионным практикам, например, в США и Великобритании — 70–100 лет. В развитых экономиках корпоративными программами охвачено более 50% экономически активного населения, а в отдельных странах — почти 100%. В России в корпоративных пенсионных программах участвуют значительно меньше — около 5,6% экономически активного населения (или 4,2 млн человек). Еще около 2,8% населения (или 2,1 млн человек) участвуют в индивидуальных программах негосударственного пенсионного обеспечения.
Международный опыт показывает, что правила подключения к пенсионным программам существенно влияют на охват населения. В Великобритании, где действует автоматическая регистрация с правом отказа, в конце 2025 года в корпоративных пенсионных схемах участвовали 22,6 млн человек (около 90% работников, соответствующих критериям автоматической регистрации). В Новой Зеландии к середине 2025 года в программе KiwiSaver участвовали 3,4 млн человек, а охват населения трудоспособного возраста достигал 86%.
Универсальной модели нет: страны используют обязательные пенсионные взносы, отчисления работодателей, отраслевые схемы, коллективные договоры, автоматическую регистрацию с правом отказа. Все эти механизмы направлены на развитие накопительного компонента пенсионной системы и расширение охвата долгосрочными сбережениями. Общий принцип заключается в том, что регулярные пенсионные накопления обеспечиваются не только личной инициативой граждан, но и самой архитектурой пенсионной системы, создающей условия для систематического формирования дополнительного пенсионного дохода.
Автоподключение как новый этап развития рынка
Корпоративные пенсионные программы используют около 14% российских компаний — Сбербанк, «Ростелеком», «Росатом», РЖД и другие крупные организации. Взносы могут делать работодатель, сотрудник или обе стороны. УПП призвана сделать такие программы доступнее для компаний разного масштаба за счет участия работодателя и упрощения подключения.
Пенсионные активы в России составляют 4,5% ВВП. В США этот показатель достигал 153% ВВП, а средний уровень по странам ОЭСР — около 95%
Необходимость дополнительного пенсионного дохода связана с желанием сохранить привычный уровень жизни после завершения трудовой карьеры. В 2026 году страховая пенсия обеспечивает около 23,7% утраченного заработка против 31,6% пятью годами ранее. Конвенция Международной организации труда № 102 предусматривает ориентир не менее 40% прежнего заработка для страховой пенсии по старости. В зарубежной практике для сохранения уровня жизни после выхода на пенсию используются более высокие целевые ориентиры совокупного пенсионного дохода — вплоть до 70–80% прежнего заработка. Это подчеркивает значение дополнительных источников пенсионного дохода, включая корпоративные и добровольные накопления.
Как УПП дополнит существующие программы
УПП может дополнить программу долгосрочных сбережений (ПДС). ПДС основана на добровольных взносах гражданина и государственной поддержке, тогда как в УПП ключевую роль играют работодатель и корпоративные взносы.
Эти инструменты могут работать совместно. ПДС строится вокруг добровольных взносов самого гражданина и государственной поддержки. УПП, напротив, ориентирована на корпоративный контур, где одним из ключевых источников формирования капитала становятся взносы работодателя. Вместе они расширяют возможности для долгосрочных накоплений и могут сделать их частью стандартного социального пакета.
Автоподключение не означает обязательного участия: сотрудник вправе отказаться. Для успеха УПП необходимы прозрачные условия: работник должен понимать размер и источники взносов, порядок получения средств и правила отказа. Работодателю важны экономическая целесообразность и приемлемая административная нагрузка. Значение имеют также налоговые стимулы и гарантии сохранности накоплений.
Накопления как ресурс для экономики
На конец первого квартала 2026 года пенсионные активы под управлением НПФ и ВЭБ.РФ составляли 9,9 трлн рублей, или 4,5% ВВП. В США показатель достигал 153% ВВП, а средний уровень по странам ОЭСР — около 95%. Столь существенный разрыв указывает на значительный потенциал роста пенсионных накоплений в России. Расширение участия в пенсионных программах может увеличить объем средств для долгосрочного инвестирования и финансирования экономики.
От личной инициативы — к системным решениям
Массовое развитие долгосрочных сбережений невозможно обеспечить только призывами к финансовой дисциплине. Система должна помогать человеку регулярно действовать в своих долгосрочных интересах. Чем проще начать накопления, тем ниже поведенческий барьер.
Автоподключение может упростить этот путь, а УПП — расширить корпоративное пенсионное обеспечение за пределы крупных компаний. Увеличение охвата хотя бы до 20% экономически занятого населения поможет расширить второй уровень пенсионного обеспечения и нарастить объем долгосрочного капитала. По оценкам экспертов, рост охвата программами негосударственного пенсионного обеспечения с 8 до 20% занятых может обеспечить увеличение пенсионных резервов с 2,4 трлн до 34,1 трлн рублей, или примерно до 16% ВВП. Это создаст дополнительные возможности для финансирования российских компаний и долгосрочных инвестиционных проектов.
Автоподключение не заменяет государственную пенсию и личные сбережения, а дополняет существующие источники пенсионного дохода. Его задача — упростить для граждан начало формирования дополнительных накоплений с помощью работодателя.