Почему люди считают кеш более надежным способом сбережений и как власти намерены с этим бороться
Каждый седьмой россиянин держит все свои накопления в наличных, показало исследование НПФ «Будущее» и проекта «ГраФин». Многие граждане не доверяют банкам, опасаясь блокировок, и предпочитают надежность доходности. Одновременно растет и объем кеша на руках: только за март он увеличился сразу на 300 млрд рублей на фоне отключений мобильного интернета. Власти в свою очередь усиливают контроль за расчетами — с 2027 года налоговая сможет получать данные о счетах физлиц от ЦБ. Почему хранить накопления дома небезопасно и на какие инструменты стоит обратить внимание, чтобы деньги не обесценились, — в материале «Известий».
Почему кеш становится популярнее у россиян
Объем наличных денег в обращении в России в марте вырос сразу на 300 млрд рублей. Это заметно выше прошлых лет, следует из данных ЦБ. В итоге показатель достиг 19,5 трлн рублей.
Интерес к кешу подтверждают и опросы. Так, 15% россиян хранят все свои накопления «под матрасом», следует из мартовского исследования НПФ «Будущее» и проекта «ГраФин» (есть у «Известий»). При этом основными инструментами сбережений остаются ценные бумаги (их назвали 29% респондентов), золото и драгоценные металлы (25%), банковские вклады (18%), еще 13% выбирают недвижимость.
Причиной роста популярности наличных могут быть перебои с мобильным интернетом, указали в ЦБ. Из-за этого граждане и бизнес формируют запас денег для повседневных расчетов. Редакция направила запрос в регулятор.
Уязвимость безналичных расчетов на фоне сбоев стала очевидной, отметил основатель SharesPro Денис Астафьев. По его словам, люди опасаются, что в критический момент могут потерять доступ к счетам. Ситуацию усиливают колебания валют и рынков — на этом фоне кеш воспринимается как «тихая гавань». Кроме того, сказывается низкий уровень финансовой грамотности.
Это подтверждает и опрос: почти для половины респондентов доходность вложений не имеет значения. При этом четверть не понимает, что это такое, а 22% ставят в приоритет сохранность средств, а не их приумножение.
Для части населения наличные остаются базовым инструментом расчетов — в удаленных и сельских районах с ограниченным доступом к банковским сервисам это зачастую единственный надежный способ платежа, подчеркнула директор программы повышения финансовой грамотности ИГСУ РАНХиГС Нина Гукасова.
Дополнительным фактором может быть налог на проценты по вкладам, возобновленный с 2024 года, отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
Недоверие к финансовой системе также играет роль, добавил директор учебного центра «Финам» Артур Галяутдинов. По его словам, на поведение россиян по-прежнему влияет опыт прошлых лет, связанный с потерей сбережений. Кроме того, сохраняется привычка хранить деньги в наличной форме, особенно среди старшего поколения, отметила доцент РЭУ им. Плеханова Мария Ермилова. Она добавила, что граждане также опасаются ограничений на снятие средств и блокировок счетов.
Дополнительную настороженность усиливают планы ужесточения контроля. Так, в апреле стало известно, что с 2027 года переводы физлицам на сумму свыше 2,4 млн рублей в год могут попасть под внимание налоговых органов: ФНС и ЦБ планируют наладить автоматический обмен данными по счетам граждан с неподтвержденными доходами. Мера направлена на борьбу с неофициальным предпринимательством.
Что будет с наличными дальше
Рубль остается основой сбережений россиян, отметила директор программы Нина Гукасова из РАНХиГС. По данным ЦБ, на ноябрь 2025-го 95% вкладов физлиц были рублевыми, и это рекорд за всю историю.
При этом интерес к валюте сохраняется, добавила Нина Гукасова. По оценке регулятора, в первом полугодии 2025-го объем наличных иностранных денег у населения вырос на $1,4 млрд — до $94 млрд, что может говорить о девальвационных ожиданиях.
Увеличивается интерес к альтернативам, уточнила Мария Ермилова из РЭУ им. Плеханова: в фокусе — юань и другие валюты как способ диверсификации.
Дальнейший рост наличных возможен, но будет ограничен, считает Денис Астафьев из SharesPro. По его словам, с одной стороны, сохраняются риски — сбои и экономическая неопределенность. С другой — государство продвигает безналичные расчеты, банки предлагают выгодные вклады, а финтех упрощает управление деньгами.
Как писали «Известия», ЦБ ожидает дальнейшего роста наличных в обращении. В базовом сценарии регулятор прогнозирует увеличение на 22% в ближайшие пять лет — до 24 трлн, в рисковом — на 35%, до 27 трлн рублей.
Власти уже готовят ответ на этот вызов. В рамках плана структурных изменений до 2030 года правительство разрабатывает меры по обелению расчетов, включая контроль за оборотом наличных средств и их вывозом за границу. О необходимости стимулировать переход на безналичные платежи ранее говорил вице-премьер Александр Новак. Усилить контроль за обращением наличных также призывал Владимир Путин на заседании Совета по стратегическому развитию и нацпроектам в декабре 2025-го.
Перспективы хранения средств в наличных ограничены, считает Наталья Мильчакова из Freedom Finance Global. По ее оценке, на фоне почти полного проникновения интернета, развития цифрового рубля и снижения доли наличных расчетов ниже 15% этот инструмент будет постепенно терять актуальность.
Какие риски несет хранение денег дома
Деньги, которые лежат без движения, не работают на владельца и со временем обесцениваются, отметил резидент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Сергей Беляков. Наличные теряют покупательную способность из-за инфляции и не приносят дохода в отличие от вкладов и инвестиций. Артур Галяутдинов из «Финам» добавил, что при росте цен на 6% в год реальная стоимость кеша стабильно снижается и за пять лет сумма может уменьшиться на треть и более.
Кроме того, хранение денег дома связано с рисками, подчеркнула Наталья Мильчакова. Речь идет не только о кражах, но и о бытовых ситуациях — пожарах, затоплениях или случайной порче. Крупные суммы также привлекают внимание злоумышленников, добавил Денис Астафьев из SharesPro.
Для сохранения и приумножения средств лучше использовать финансовые инструменты, считает Нина Гукасова из РАНХиГС. В их числе — облигации федерального займа, ПИФы и фонды денежного рынка, которые при сопоставимой надежности могут дать более высокую доходность.
Для кратко- и среднесрочных целей подойдут вклады и накопительные счета, уточнил Сергей Беляков. Для долгосрочных — программы негосударственных пенсионных фондов, включая программу долгосрочных сбережений (ПДС): они предполагают господдержку, налоговые льготы и начисление инвестиционного дохода, добавили в НПФ «Будущее».
Выбор инструмента зависит от целей и отношения к риску, однако ключевыми остаются диверсификация и использование защищенных механизмов, резюмировала
Мария Ермилова из РЭУ.
Источник: https://iz.ru