К такому выводу пришли в Финуниверситете на основе опроса рынка
В России создана базовая инфраструктура для развития корпоративных пенсионных программ (КПП) и программы долгосрочных сбережений (ПДС), но их потенциал пока не раскрыт полностью. Этому препятствуют поведенческие и институциональные факторы, согласно исследованию Финансового университета, с которым ознакомились "Ведомости". Eго авторы провели 11 интервью с первыми лицами организаций государственного сектора экономики, еще 18 - с сотрудниками таких организаций и 6 - с руководителями негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
Пенсионный паритет
В госсекторе КПП чаще всего реализуются по паритетной модели, которая предполагает совместные взносы работника и работодателя, указывают в Финуниверситете. Участники исследования считают ее наиболее устойчивой - она помогает сформировать у сотрудников привычку к накоплению и повышает вовлеченность в долгосрочные финансовые решения. Работодатели, в свою очередь, воспринимают КПП не просто как элемент социальной политики, но и как эффективный кадровый инструмент: программы помогают снижать текучесть кадров, удерживать и повышать лояльность сотрудников. Компании отмечают, что при умеренном уровне взносов такие программы остаются доступными для работников и позволяют сформировать ощутимые накопления за период трудовой деятельности.
Работники ожидают от работодателя дополнительных стимулов для привлечения в КПП, делают вывод в Финуниверситете. В частности, сотрудники готовы сильнее вовлекаться, если программа сопровождается дополнительными выгодами, возможностью использовать накопления в трудной жизненной ситуации, бонусами, премированием и дополнительными социальными опциями, перечисляется в исследовании. Кроме того, они считают, что работодатель должен не просто объявить о программе, а системно ее объяснять в коротких и наглядных форматах.
Эффективными признаны софинансирование со стороны работодателя, доминирование паритетной модели, персонализация условий для разных категорий работников, включение ПДС в корпоративную модель и информационная поддержка работников. В качестве примера интересных практик авторы исследования привели налоговый вычет, равное софинансирование взносов, начисление инвестиционного дохода на совокупные взносы, сохранность накоплений при уходе из компании, возможность использовать средства в особых жизненных ситуациях, программу лояльности, возрастную дифференциацию условий и др.
Спрос под ограничением
КПП становятся значимым элементом социальной политики работодателей, помогая формировать долгосрочные накопления, но их потенциал гораздо шире: они служат еще и источником длинных денег для экономики, подчеркивает президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Сергей Беляков. Государство осознает важность подобных механизмов и стимулирует их развитие, в том числе через предоставление налоговых льгот для работодателей, указал он. В результате складывается выигрышная стратегия: сотрудники обретают уверенность в завтрашнем дне, а компании укрепляют свою устойчивость и репутацию, полагает он.
Но спрос на добровольные накопления остается ограниченным, несмотря на наличие соответствующих инструментов. Главный барьер на сегодняшний день связан с поведенческими аспектами - это недостаток доверия, слабая информированность граждан и отсутствие устоявшейся культуры долгосрочного финансового планирования, перечисляет ведущий научный сотрудник Финуниверситета Юлия Грызенкова. В итоге, по ее словам, складывается парадоксальная ситуация: с одной стороны, институциональная модель (включая НПФ, налоговые льготы и корпоративные программы) уже выстроена, с другой - массового вовлечения не происходит из-за сочетания низкой финансовой культуры и ограниченной мотивации участников.
В основе отношения многих россиян к пенсии лежит исторически сложившееся доверие к государству как к гаранту социальной защиты, отмечает заместитель председателя совета директоров Сибирского делового союза, член совета директоров КАО "Азот" Анастасия Горелкина. Это, по ее словам, формирует естественную установку: базовые гарантии - зона ответственности государства. В такой парадигме личная инициатива в вопросах долгосрочных накоплений проявляется слабее, посетовала она.
Кроме того, в России пока не сформирована широкая культура долгосрочного финансового планирования - люди не всегда привыкли смотреть на 10-15 лет вперед, особенно в условиях экономической неопределенности, отметила Горелкина. К этому добавляется определенная настороженность к финансовым институтам и стремление выбирать более привычные и понятные инструменты, продолжает она. Именно поэтому так важно формировать понимание, что КПП - это не альтернатива государственной системе, а ее гармоничное и полезное дополнение, резюмировала эксперт.
Молодой вопрос
Молодежь более открыта к новым финансовым инструментам и цифровым сервисам, но у нее ниже горизонт планирования и выше потребность в гибкости, рассуждает профессор кафедры экономической теории РЭУ им Г. В. Плеханова Майя Дубовик. Молодым людям важна не только пенсия "на старость", но и возможность использовать накопления раньше - например, на оплату образования или ипотеку, полагает она. Поэтому для повышения привлекательности программ для молодежи целесообразно использовать инструменты, которые соответствуют их стилю жизни и потребностям, констатировала эксперт, эффективными могут оказаться интеграция с финтехплатформами, геймификация и бонусные программы. Ключевую роль играет и способ коммуникации, подчеркнула Дубовик: важно говорить с молодыми людьми на одном языке - коротко, наглядно, с акцентом на личную выгоду здесь и сейчас, а не только через 30 лет.
Международный опыт показывает, что элементы обязательности могут способствовать росту охвата, но это, вероятно, работает только при высоком доверии к системе, предупреждает доцент экономического факультета РУДН Лазарь Бадалов. В России переход к обязательности без укрепления доверия, возможно, был бы рискованным шагом, опасается он. Без прозрачности, наличия твердых гарантий сохранности средств и понятных для граждан правил игры любые усилия по популяризации долгосрочных сбережений будут иметь ограниченный эффект, ожидает он. Ключевая задача сегодня - не столько создание новых продуктов, сколько правильное позиционирование существующих решений, заключил эксперт, к примеру, в индустрии негосударственного пенсионного обеспечения уже накоплен значительный опыт и экспертиза, позволяющие предоставить людям именно те гарантии и сервисы, в которых они нуждаются.
Современные технологии способны сделать процесс накоплений не просто понятным, а по-настоящему комфортным и вовлекающим, продолжает Бадалов. Пример - персонализированные калькуляторы, которые наглядно показывают будущий размер выплат в зависимости от взносов и стажа, помогают снять психологический барьер неизвестности. Геймификация также может стать интересным инструментом для формирования полезных финансовых привычек: это могут быть виртуальные награды за регулярность взносов, достижение определенных целей или участие в корпоративных челленджах. Мобильные приложения с визуализацией роста счета и своевременными напоминаниями помогут сделать процесс прозрачным и управляемым.
КПП - одна из наименее развитых частей российского финансового рынка, считает главный аналитик Совкомбанка Михаил Николаев. По оценке Банка России, в них состоит 6 млн человек, или около 8% рабочей силы. По этому показателю Россия значительно уступает как развитым рынкам (например, в Германии - 55%, в Великобритании - 80%), так и отдельным развивающимся (в Бразилии - 16%, в Турции - 20%), отмечает Николаев. По данным опросов ФОМа, 7% опрошенных представляют, что будет с их доходами в течение 1-3 лет, и только 3% планируют на период 3-5 лет. Такое поведение в Совкомбанке связывают как с высокими инфляционными ожиданиями, так и с изменениями пенсионного законодательства. Поэтому, полагает Николаев, достижение устойчиво низкой инфляции и последовательное законодательное стимулирование пенсионных накоплений помогут сформировать эту часть финансового сектора.
***
10,2 млн договоров ПДС заключено на 28 февраля 2026 г., сообщал Банк России. В программу к этому моменту было привлечено 830 млрд руб.
***
Источник: https://www.vedomosti.ru