Ранее ведомство представило пакет стимулов к накоплениям
Минфин и ЦБ намерены стимулировать граждан к долгосрочным сбережениям и разработали для этого специальную программу – министерство презентовало ее основные направления 9 декабря. Идея в том, чтобы граждане могли получать дополнительный доход после выхода на пенсию, а в случае особых жизненных ситуаций – до момента назначения пенсии.
Что предлагает государство
Долгосрочные сбережения будут формироваться за счет добровольных взносов, материнского капитала, а также перевода средств граждан на накопительную часть пенсии. Участие в программе предполагается добровольное.
Государство готово софинансировать уплачиваемые взносы граждан до 36 000 руб. в год, предлагать ежегодный налоговый вычет до 52 000 руб. (при уплате взносов до 400 000 руб.). Внесенные средства будут застрахованы по аналогии с банковским вкладом, только покрытие будет в 2 раза больше – 2,8 млн руб.
Сформированные средства будут вкладываться в ОФЗ, инфраструктурные, корпоративные и прочие ценные бумаги. Гражданам дадут возможность заключать договоры с несколькими операторами для диверсификации рисков.
Контролировать инвестирование средств будет Банк России.
Участники программы в особых жизненных ситуациях (каких конкретно, пока не известно) смогут получить накопленные деньги в полном объеме. Таким образом, население получит доступ к инструменту, позволяющему накопить дополнительные средства на будущее – не только на пенсию, но и при сложной ситуации, отметил представитель Минфина. При этом они получат необходимую гарантию сохранности формируемых средств, а также дополнительную финансовую поддержку государства, добавил он.
Новые стимулы
В «ВТБ пенсионный фонд» поддерживают инициативу, так как ее реализация обеспечит переход права собственности на имеющиеся пенсионные накопления россиянам, сказал «Ведомостям» представитель компании. Главное – успеть утвердить концепцию, доработать нюансы и запустить ее в 2024 г., добавляет представитель «СберНПФ». По его словам, такие программы будут востребованы розничными клиентами, прежде всего ИП и самозанятыми. Реализация концепции позволит кратно увеличить количество участников негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) на горизонте 5–10 лет, а следовательно, и объем долгосрочных сбережений граждан, добавил он.
Это интересные стимулы для граждан со средними доходами и чуть выше средних, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Валерий Емельянов. Если откладывать 36 000 руб. в месяц (436 000 руб. в год), то за это от государства можно получать 88 000 руб. (софинансирование 36 000 руб. плюс вычет 56 000 руб.) в год, т. е. около 20%. За 10 лет удастся вложить 4,63 млн руб. и получить сверху 880 000 руб. С учетом 10%-ных ставок в длинных облигациях (преимущественно ликвидных ОФЗ) можно рассчитывать на 12% годовых, рассуждает эксперт. По его подсчетам, при указанных параметрах за 10 лет можно собрать капитал в размере около 8 млн, который будет состоять из 4,6 млн руб. своих средств, 900 000 руб. от государства и еще 3,5 млн руб. с купонов.
Даже с поправкой на инфляцию это будет неплохая сумма, рассуждает Емельянов.
Какие нюансы
Подобные стимулы нужно было вводить гораздо раньше и комбинировать с пенсионной реформой, считает Емельянов, потому что вечная заморозка накопительной системы вызывает недоверие к государству и нежелание участвовать в похожих проектах. Он предполагает, что вычетами и софинансированием будут пользоваться те, кто уже имеет опыт вложений на ИИС либо в рамках добровольных программ софинансирования. Массового спроса эксперт не ожидает: после событий 2022 г. большинство россиян не готово планировать что-либо на долгий срок, тем более копить на будущую пенсию.
Ожидать моментального спроса на подобный продукт сложно из-за нестабильной ситуации на рынке, падения реальных располагаемых доходов населения и общих настроений неопределенности, согласна руководитель направления развития продуктов УК «Ингосстрах-инвестиции» Олеся Кириленко. Динамика ИИС подтверждает, что горизонт планирования инвесторов снижается. По данным ЦБ за III квартал этого года, отток средств со счетов впервые превысил приток – инвесторы вывели на 4 млрд руб. больше, чем внесли. Общий объем портфелей ИИС снизился до 395 млрд руб.
Стоит рассмотреть снижение срока программы, предлагает Кириленко, формировать культуру долгосрочных сбережений и доверие к системе у граждан постепенно, начиная с более комфортного срока и максимально прозрачных условий досрочного выхода из программы. Аналитик предполагает, что имеет смысл ограничить количество операторов и сделать требования к ним максимально жесткими.
Один из главных вопросов, по мнению Кириленко, не будут ли разрешенные инвестиционные инструменты настолько консервативными, что их доходность станет отставать от инфляции. Она также отмечает, что уровень финансовой грамотности населения пока еще не настолько высок, чтобы с легкостью определиться, какой накопительный продукт ему выбрать. Это может сыграть отрицательную роль и гражданин предпочтет привычно отнести деньги на депозит или вовсе ничего не делать, резюмирует она.
Этот продукт будет логичным продолжением ИИС 1 и 2 типов, которые зарекомендовали себя среди российских граждан, говорит главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев. Так как продукт долгосрочный, рассуждает эксперт, перед его использованием необходимо провести длительную разъясняющую работу по повышению финансовой грамотности и необходимости долгосрочных сбережений, объяснению плюсов и минусов продукта, информированию о рисках вложений в фондовый рынок. Для завоевания доверия этому продукту понадобится не один год, поэтому значимо повлиять на ситуацию эта программа сможет в лучшем случае через несколько лет, добавил Васильев.
Подобные инициативы окажут позитивный эффект на стабильное развитие рынков, считает директор департамента инвестиционных решений и развития премиального бизнеса Росбанка Дмитрий Енуков: программа может эффективно вписаться в существующую систему поддержки фондового рынка. Включение в программу механизма софинансирования со стороны государства и страхования, по его мнению, позволит увеличить доверие со стороны граждан. Помимо сумм софинансирования и страхования большое значение будут играть взаимоотношения между гражданами и операторами программы, а также инфраструктурные вопросы, предполагает эксперт.
Источник: https://www.vedomosti.ru
