Сразу несколько крупных финансовых компаний объявили о намерениях создать собственные НПФ. Эксперты и участники пенсионного рынка ожидали роста интереса к нему в связи с запуском нового инвестиционного продукта и потенциальным притоком новых денег на рынок. Однако оживление создает и риски как для самих финансистов, так и для клиентов новых НПФ. Совкомбанк объявил о намерении создать собственный НПФ. С начала года это уже пятый крупный игрок на финансовом рынке, анонсировавший подобные планы. Среди них, например, Т-банк (бывший «Тинькофф»), Альфа-банк и «Ренессанс Страхование». Они планируют создать новые НПФ, так как купить профильный актив на рынке сейчас непросто. Все игроки заявляют о намерениях участвовать в новой госпрограмме долгосрочных сбережений (ПДС), запущенной с начала года.
ПДС предполагает возможность формировать накопления за счет собственных добровольных взносов и ранее сформированных пенсионных накоплений. Договор заключается на 15 лет. Досрочно воспользоваться средствами можно при достижении пенсионного возраста. ПДС предусматривает государственное софинансирование в размере до 36 тыс. руб. в год в течение трех лет, а также специальный налоговый вычет - до 52 тыс. руб. ежегодно при уплате взносов до 400 тыс. руб. Средства застрахованы государством на сумму 2,8 млн руб.
С января в ПДС вступили уже более 600 тыс. россиян, право заключать с вкладчиками договоры долгосрочных сбережений получили 24 из 35 НПФ. До конца 2024 года объем вложений граждан в рамках программы долгосрочных сбережений должен составить не менее 250 млрд руб. Долгосрочная цель, поставленная государством, - к 2026 году средства на счетах ПДС должны составить 1% ВВП, а это более 1,5 трлн руб.
Эксперты ожидали роста интереса к рынку в связи с запуском нового инвестиционного продукта и потенциальным притоком новых денег. «Сейчас хорошее время для выхода на рынок НПФ. Во-первых, в условиях экономической нестабильности и волатильности финансовых рынков граждане все больше задумываются о долгосрочных инвестициях и накоплениях. Во-вторых, введение новых программ. Эти изменения могут стимулировать граждан к использованию услуг НПФ, что расширяет рынок», - полагает руководитель департамента продаж и клиентской поддержки «Альфа-Форекс» Александр Шнейдерман.
Рынок НПФ в последние годы жил в условиях, когда притока новых денег практически не было, говорит гендиректор «Эксперт Бизнес-Решения» Павел Митрофанов: «Сейчас список интересантов - это крупные финансовые институты с большой розничной сетью. Их шансы занять существенную долю нового рынка вполне реальны».
Желание получить место на пенсионном рынке и конкурировать на равных побуждает финансовые компании, в том числе страховые компании и банки, создать или купить себе собственный НПФ, признают в СРО НАПФ. «Окончательный вариант подключения тех же страховщиков к программе ПДС пока не определен, и дискуссия продолжается, - отмечает вице-президент отраслевой ассоциации Алексей Денисов. - Должны сохраниться принципы регулирования и требования к финансовым инструментам, которые уже действуют и были определены ЦБ при становлении и развитии рынка».
Очевидно, что нормативы, которые действуют для НПФ, не подходят ни для банков, ни для страховых компаний. Они слишком жесткие, полагает собеседник «Ъ» на пенсионном рынке. Поэтому новые игроки и регистрируют свои НПФ. Участие в программе долгосрочных сбережений может быть только при условии обязательного, безусловного соблюдения требований: фидуциарная ответственность, безубыточность, раздельный учет активов и т. д., подтверждают в НАПФ.
Однако такая активность создает и определенные риски как для финансистов, так и для клиентов новых НПФ. Кроме доли рынка игрокам важно контролировать расходы на привлечение, «иначе в продуктах пропадет экономика», отмечает Павел Митрофанов: «Риски для клиентов могут также лежать в плоскости возможных потерь инвестдохода по ОПС при смене фонда. Переход внутри периода приведет к потере инвестдохода с последней фиксации. А то, что маркетинг перехода в новые фонды будет агрессивным, нет никаких сомнений».
В свою очередь Алексей Денисов рассказал, что ПДС позволяет эффективно распорядиться пенсионными накоплениями, которые сформированы в системе обязательного пенсионного страхования в период с 2002 до 2014 год. «Если человек не переводит свою накопительную пенсию в программу, а оставляет ее в системе обязательного пенсионного страхования, то он может её направить только на пожизненную пенсию без права наследования. С ПДС у гражданина появляется больше возможностей. Например, можно выбрать варианты единовременной или срочной выплаты. То есть в конце срока действия договора либо получить на руки всю сумму сразу, либо в виде регулярных выплат в течение 5–10 лет. При этом все средства по ПДС наследуются», – пояснил он.
В завершение встречи вице-президент НАПФ Алексей Денисов отметил, что ПДС помогает формировать полезные финансовые привычки, что особенно важно для молодёжи. По его словам, программа лучше других проектов поможет человеку научиться откладывать деньги. «ПДС поможет сформировать привычку заботиться о своем будущем и планировать семейный бюджет. Небольшие регулярные вложения, например, по 100 рублей в день вместо дополнительной чашки чая или кофе, позволят вкладывать по 3 тысячи в месяц. То есть за год вы незаметно для себя вложите в программу 36 тысяч рублей – именно столько государство готово вам удваивать на протяжении целых 10 лет», – рассказал эксперт. 
